Pour gerer ses actifs le souscripteur d'un PERP ou d'un PERCO a le choix entre plusieurs formules d'investissement :
le souscripteur confie au fournisseur la gestion de ses actifs et choisit généralement l'un des 3 profils proposés ( dynamique, équilibré, prudent, qui correspondent respectivement a environ 100% d'actions, 75% d'actions, et 50% d'actions) .
Dans la formule pilotée, une désensibilisation aux actions en actifs monétaires est programmée par le gérant quelques années avant le départ a la retraite.
le souscripteur gère lui-même son portefeuille parmis les fonds qui lui sont proposés et en fonction de son niveau de compétentence il investi soit dans des fonds classiques en actions ou en obligations soit dans des fonds "profilés" ( dynamiques, équilibrés, prudents ).
Dans la formule libre, aucun programme de désensibilisation aux actions n'est prévu à l'approche de la retraite, c'est au souscripteur de procéder aux arbitrages vers des actifs obligataires ou monétaires.